Definisjonen av "Retail"
"Retail" er noe av en villedende term her. Det bringer i tankene mamma-og-pop-butikker, så vel som mega-chain-kjøpmenn - det innebærer å selge noe. Men i investeringsvilkår er ikke mor-og-pop-operasjonen og mega-butikken ikke begge privatkunder. Mamma-og-pop-operasjonen vil være fordi privatkunder typisk inkluderer personer, familier og småbedrifter, men mega-kjedebutikken er mest sannsynlig en institusjon.
Begrepet «institusjon» gjelder større kunder. Tenk banker, midler som opprettholder investeringsporteføljer for andre som pensjonskasser, forsikringsselskaper og - ja - den matbutikken hvis den er en del av en nasjonal kjede og gir sine ansatte muligheter for investering og pensjonsordning.
En detaljhandelsklient kan være en ekstremt velstående person eller en liten, vellykket bedrift. De finansielle eiendelene til privatkunder kan strekke seg inn i flere titalls millioner, så liten oversetter ikke til penny ante.
Institusjonelle klienter
De fleste finansielle rådgivere i finansielle tjenester har kun detaljhandelskunder. Institusjonelle kunder blir vanligvis betjent gjennom en egen institusjonell salgsforening. Tilsvarende er enkelte forretnings- og arbeidsfunksjoner organisert i en detaljhandel divisjon basert på deres orientering mot detaljhandelskunder.
I tillegg til finansielle rådgivere omfatter enkelte andre jobbkategorier finansielle planleggere .
Men kanskje det viktigste skillet er volumet av handler hver produserer, samt hvilke typer investeringer de gjør. Vurder forsikringsselskapet som selger hele livspolitikken, den typen som bygger opp kontantverdi over tid. Hvordan skjer det? En del av premiene er investert. Du kan da låne mot den veksten, ofte skattefri.
Det forsikringsselskapet har et etisk og faglig ansvar for å investere disse premiene godt, men trygt. Hvis det med jevne mellomrom tar høyrisikoinvesteringer og forsikringstakere konsekvent mister penger, kan det hende at den snart er ute av drift.
I likhet med det, vil mindre avkastning på investeringer også produsere noen ulykkelige kunder. Institusjonelle kunder er ofte bundet av egen tjeneste til sine kunder. Kontrast dette med mor og pappa som driver sin svært lukrative matbutikk nedover gaten. De har ingen til å behage, men seg selv.
Detaljhandelskunder har en tendens til å kjøpe i runde eller 100 aksjer. De er ikke fyren naboen som ønsker å dabble i markedet med den ekstra $ 500 han har for hånden denne måneden, selv om detaljhandelen klienter noen ganger kjøper mindre enn 100 aksjer, til og med bare en andel i noen sjeldne tilfeller.
Institusjonelle kunder har en tendens til å kjøpe og selge tusenvis av aksjer om gangen. Åpenbart er deres behov som finansiell rådgiver mye forskjellig.