Formålet med en levende vilje for banker
I de senere år, som et resultat av finanskrisen i 2008, har regulatorer over hele verden krevd såkalte levende testamente utarbeidet av banker og finansinstitusjoner av forskjellige typer. En levende vilje for en bank eller annen finansinstitusjon viser en beredskapsplan som ligger på hyllen dersom denne enheten blir konkurs og må stenge, selges og / eller brutt opp.
Et av de ofte diskuterte aspektene ved en slik plan er at det kan kreve mye enklere bedriftskonstruksjoner enn det som ofte brukes i dag av store multinasjonale finansinstitusjoner for å minimere skatter og / eller å redusere regulatoriske byrder. Hvis det er sagt, kan omstrukturering av finansinstitusjoner for å lette levende vilje alvorlig redusere lønnsomheten, og dermed begrense deres evne til å tilby kreditt og kanskje også, paradoksalt, redusere sin økonomiske styrke.
Virkningen av å ha en detaljert levende vilje
En annen ironisk vri er at ratingbyråer har begynt å indikere at eksistensen av en detaljert levende vilje kan tvinge nedgradering i selskapets vurdering.
Årsaken er at med levende vilje kan det være lettere for regulatorer å la en institusjon svikte hvis den går i alvorlige økonomiske vanskeligheter. Faktisk er mye av begrunnelsen for levende testamente å redusere forekomsten av finansielle selskaper som er "for store til å mislykkes".
Passasjen til Dodd-Frank Financial Reform Bill
Dodd-Franks økonomiske reformregulering 2010 mandater at bankholdingsselskaper med over 50 milliarder dollar i eiendeler må forberede levende testamente og arkivere dem med finansielle regulatorer.
På tidspunktet for passasjen ble over 100 banker og andre finansielle firmaer påvirket. En rekke utenlandske finansforetak med begrensede fotavtrykk i USA har søkt fritak med den begrunnelse at de ikke bør anses å være underlagt loven basert på deres globale størrelse. De største 9 bankinstitusjonene i USA var pålagt å arkivere deres vilje innen 1. juli 2012. Disse bankene inkluderte:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Bank of America
- Barclays
- den tyske bank
- Credit Suisse
- UBS
Oppsummering av disse bankenes planer skal være tilgjengelig for inspeksjon av medlemmer av allmennheten. Høydepunkter av disse levende vilsene inkluderer (per "Banker forbereder for slutten", The Wall Street Journal , 26. juni 2012):
- Planene må oppdateres årlig.
- Regulatorer kan kreve hyppigere revisjoner.
- Troubled banker kan bli tvunget til å øke mer kapital eller å begrense veksten.
- FDIC , i samråd med Federal Reserve, kan bryte opp en urolig bank.
Mindre banker møtte en innleveringsfrist den 31. desember 2013, for å sende inn egne levevilkår.
Også kjent som: Beredskapsplaner eller oppløsningsplaner for insolvente banker eller finansinstitusjoner.
Historisk bakgrunn: Hvis Bjørn Stearns eller Lehman Brothers hadde levende vilje på plass før de ble insolvente i 2008, tror noen observatører at deres operasjoner kunne ha blitt avviklet på en ordnet måte uten å felle den generelle, globale økonomiske og økonomiske krisen som i stedet kom fram.
Spesielt veksten av finansinstitusjoner som anses å være for store til å mislykkes uten å risikere en bred økonomisk og økonomisk sammenbrudd, har ført til begrepet såkalt levende vilje for disse bedriftene som et regulatorisk initiativ for å unngå slike kriser i fremtiden.