Betalingen kan være en svært kompleks beregning, med en rekke faktorer som bidrar til sluttbeløpet.
Blant de vanligste variablene som følger med den typiske kompensasjonsplanen er:
- Totale produksjonspoeng (PC) eller opptjente provisjoner
- Typer av produkter solgt
- Asset samling
Wall Street-firmaer har tradisjonelt behandlet sine utbetalingsnett som forretningshemmeligheter.
Hvordan nettverket fungerer
Finansiell rådgiver utbetalingsnettet på det typiske meglerfirmaet gir et dobbelt incitament til å tjene mer produksjonskreditter (PCer) eller provisjoner. Ikke bare tjener flere produksjonspoeng oversette til høyere finansiell rådgiverbetaling, men også til en høyere total utbetalingsrate. Her er et svært forenklet eksempel, arrangert av produksjons kredittbruddspunkter:
- Mindre enn 100 000 PCer: 20% utbetaling
- Minst 100 000 og under 250 000 PCer: 25% utbetaling
- Minst 250 000 og under 500 000 PCer: 30% utbetaling
- Minst 500.000 og under 1.000.000 PCer: 35% utbetaling
- 1.000.000 PCer og opp: 40% utbetaling
Nå, for å bruke dette utvalgets utbetalingsnett til et par forskjellige produksjonsnivåer:
- På 300.000 PCer betaler du = $ 90,000.00 (300.000 x .30)
- På 499999 PCer, betal = $ 149.999.70 (499.999 x .30)
- På 500.000 PCer betaler du = $ 175,000.00 (500.000 x .35)
Det siste eksemplet illustrerer nøkkelfunksjonen i utbetalingsnettet, som det tradisjonelt har blitt brukt på Wall Street. Ved å flytte den finansielle rådgiveren til neste nivå av nettet, førte en ekstra produksjonskreditt (PC) til en svimlende $ 25,000.30 i tilleggsbetaling.
Her ligger et spesielt kraftig eksempel på det dobbelte incitamentet til å øke produksjonen som referert til ovenfor.
Typer av produkter solgt
Noen firmaer har store unntak fra nettet, med salg av bestemte typer produkter gitt spesielle utbetalingsrenter. For eksempel kan et firma gi spesielle incitamenter til å selge interne fond, egenkapital nye saker som den underkriver eller verdipapirer som den har overskuddslager til, som det er ivrig etter å redusere for risikostyringsformål . Disse unntakene og bonusene kan være permanente eller midlertidige. Midlertidige salgsbonuser har tradisjonelt blitt referert til som "smaken av måneden" kampanjer.
Konseptet med å tilby spesielle salgsincitamenter for visse produkter, spesielt innenhusprodukter, har blitt økt brann, da de kan sette den finansielle rådgiverens interesser i strid med kundenes klienter. Som et resultat, har noen bedrifter gjort unna med slike spesielle incitamenter, og tout deres "åpen arkitektur" tilnærming som forlater finansiell rådgiver ubehandlet i å søke de beste investering kjøretøy for klienten.
Krever at verdipapirforetak og finansielle rådgivere blir underlagt strengere fiduciærstandarden, i motsetning til den loosere egnethetsstandarden som tradisjonelt har bundet dem, har ofte kalt praksis som "smaken av måneden" -fremmende som bevis for at ekstreme reformer er nødvendige .
Asset Gathering
Selv når finansiell rådgiver betaler er drevet av transaksjoner og produksjonspoeng eller provisjoner, i stedet for ved en eiendomsbasert avgift, kompletterer de fleste bedrifter likevel utbetalingsnettet med incitamentsavgift for innsamling av aktiva. Den strategiske nødvendigheten er å ha så mye av en kundes totale finansielle eiendeler som mulig på innskudd hos firmaet, slik at firmaet er bundet til å maksimere inntektene det kan tjene fra den klienten. Se vår diskusjon om avkastningen på klientmidler eller omsetningshastighet .
Asset-innsamling av utmerkelser er vanligvis basert på nettoøkningen fra år til år i de samlede eiendelene i en finansiell rådgivers kundekontoer. Noen bedrifter kan justere aktivainnsamlingsgraden for å reflektere netto innskudd av nye midler og verdipapirer til kundekontoer, og eliminere effekten av svingninger i verdi.