Registrert salgsassistenteksamen
Høyere standarder ved større firmaer
Serien 11-eksamen er i hovedsak en svært forkortet og forenklet versjon av tilsvarende deler av Serie 7- eksamenen. Vær imidlertid oppmerksom på at de største detaljhandelsmeglerne har en tendens til å holde sine registrerte salgsassistenter til en mye høyere standard for kunnskap, og krever at de passerer både seriene 7 og serie 66 , samme tester som deres finansielle rådgivere må passere.
Begrensninger på serie 11 registranter
Serie 11 registrerte salgsassistenter må overholde disse begrensningene på deres arbeidsaktivitet:
- De må være fysisk tilstede i deres medlemsfirmaes vedtak når de aksepterer og behandler uønskede kundeordrer eller når man oppgir prisnoteringer.
- De må være under direkte tilsyn av en behørig registrert rektor.
- De kan ikke tilby investeringsrådgivning eller meninger.
- De kan ikke gi anbefalinger.
- De kan ikke legge inn ordre på vegne av medlemsfirmaet selv.
- De kan ikke godta eller åpne nye kontoer.
- De kan ikke forhåndskvalifisere eksisterende kunder.
- De kan ikke akseptere ordre for kommunale verdipapirer eller direkte deltakelsesprogrammer.
- De kan ikke motta ekstra direkte eller indirekte kompensasjon for antall eller størrelse på transaksjonene de behandler.
Fordeler med registrerte salgsassistenter
En registrert salgsassistent i serie 11 kan være av særlig verdi for en opptatt finansiell rådgiver eller finansrådgiver som mottar et betydelig volum uønskede handelsordrer fra kunder i hans / hennes forretningsregister .
Ulemper ved registrerte salgsassistenter
En registrert salgsassistent som er underlagt restriksjonene nevnt ovenfor, er en ren ordregiver, som ikke kan tilby råd og råd. Den finansielle rådgiveren kan derfor ønske å håndtere uønskede bestillinger, å tilby slike råd til kundene der det er hensiktsmessig, når disse ordrene kan være dårlig råd.
Eksamenens innhold
Serien 11 eksamen består av 50 spørsmål og tar en time. En poengsum på 70% er bestått. De viktigste aktuelle områdene som er dekket i eksamen er:
- Typer verdipapirer
- Kundekontoer og bestillinger
- Verdipapirmarkeder
- Sikkerhetsbransjen
Nærmere bestemt tester serien 11-eksamen kunnskap om:
- Klasser av felles lager; markedsverdi / nåværende pris; brøkdelte aksjer
- Typer av foretrukket lager, for eksempel kumulativ, konvertibel, innkallbar og justerbar / variabel rente
- Sondringen mellom vanlige og foretrukne aksjer og gjeldspapirer
- Typer av alternativer og grunnleggende terminologi
- Amerikanske kvitteringer / aksjer (ADR og ADS)
- Eiendomsinvesteringer (REITs)
- Typer investeringsselskapsprodukter og børsnoterte fond (ETF)
- Typer av kontoer og transaksjoner som kan gjøres i hver
- Godta kundeordrer og overføre dem til utførelse
- Typer transaksjoner og ordrer og når de brukes
- Informasjon som skal registreres på en kundebestillingsbillett
- Bestemme kundens evne til å levere verdipapirer som skal selges
- Oppgjørskrav
- Verdipapirmarkeder og forskjellene mellom auksjon og forhandlermarkeder
- Terminologi knyttet til verdipapirtransaksjoner
- Krav som trer i kraft under handelsavbrudd
- Roller av SEC og Federal Reserve
- Roller av FINRA og andre selvregulerende organisasjoner
- Verdipapirhandelloven fra 1934
- Innsidehandel
- FINRA og NASD regler om registrering, kvalifikasjon og videreutdanning
- Regler for profesjonell adferd
- Tilsyns- og overholdelse prosedyrer hos medlemsbedrifter