Historie om verdipapirloven
Verdipapirloven ble utviklet som en reaktion på en annen finanskrise. Den langt større ulykken i markedet kollapset i 1929. Som en del av Franklin Delano Roosevelts "New Deal" -kongres vedtok Securities Act av 1933 samt Securities Exchange Act av 1934, som opprettet Securities and Exchange Commission (SEC).
Før 1933- og 1934-lovene ble statsloven regulert verdipapirer i såkalte "blå himmellover". Disse statlige lover er fortsatt gjeldende i visse situasjoner der en sikkerhet forblir unntatt fra de føderale lovene.
Arbeidsoppgaver
Verdipapir advokater representerer kunder med hensyn til aksjer, fond, obligasjoner og andre finansielle instrumenter. Dette arbeidet er primært delt inn i tre brede områder-transaksjonspraksis, regulatorisk praksis og rettssaker .
Verdipapirtransaksjoner
Transaksjonsarbeid innebærer styring av juridiske tekniske egenskaper ved innledende offentlige tilbud, sekundære tilbud, fusjoner og oppkjøp og privat salg av verdipapirer. Utstedelser av aksjer eller andre verdipapirer brukes til å finansiere forretninger over hele verden. Transaksjonsadvokater lette disse operasjonene på vegne av sine kunder, alt fra store selskaper til individuelle investorer. Verdipapir advokater jobber ofte tett med skattespesialister for å strukturere disse transaksjonene.
Verdipapirforskrifter
Mens transaksjonsadvokater fryder seg i "avtaleens" ære, opprettholder regulatorisk aspekt av øvelsen integriteten til transaksjonene. I sitt hjerte sikrer 1933-loven utlevering av viktig finansiell informasjon. Advokater som spesialiserer seg på regulatorisk arbeid, gjør det mulig for bedrifter og enkelte personer å formidle riktig informasjon i tide.
Disse forskriftene håndheves av ikke bare SEC, men også andre regulatoriske byråer, inkludert Kontoret for Valutafondet, National Association of Securities Dealers, New York Stock Exchange og NASDAQ. Verdipapir advokater ofte stole på paralegals å hjelpe med å arkivere det store papirarbeidet involvert i regulatorisk arbeid.
Securities Litigation
Hvis selskapene kjører av regelverket, blir verdipapiret litigatorer da de sentrale aktørene. Verdipapirrettede arbeidere arbeider både i sivile og kriminelle arenaer, ettersom de tar saksøkt og sivile eller strafferettslige handlinger. For eksempel kan verdipapir advokater representere et aksjeselskaps aksjonærer i en svindel søksmål mot selskapets offiserer og styremedlemmer, eller de kan hjelpe klienter i saker som involverer brudd på SEC forskrifter.
Utdannelse og ferdigheter
En juridisk utdanning er selvsagt viktig for å bli en verdipapir advokat. Mens en Juris doktorgradsgrad er nødvendig, er en bakgrunn i økonomi eller regnskap også avgjørende for en verdipapir advokatutvikling. I tillegg til å ha gode skriveferdigheter, må verdipapir advokater kunne lese og forstå økonomiske data.